海外所得 750 萬免稅？個人投資美股最常見的五個迷思，一次拆掉
投資社團裡流傳一句話：「海外所得 750 萬以下免稅，散戶不用管。」這句話混合了三個不同的法律概念，照著操作有人多繳稅、有人漏申報。這篇用最低稅負制的實際運作把它拆開，五個迷思配上計算例。
先花 60 秒看懂制度骨架
台灣個人的海外所得（非中華民國來源所得，含美股配息、資本利得、境外基金獲利）不併入綜合所得稅，而是走「最低稅負制」（所得基本稅額條例）。整套制度就是一條比較式：
- 基本所得額 ＝ 綜合所得淨額 ＋ 海外所得（全年達 100 萬才計入）＋ 特定保險給付（受益人與要保人非同一人的人壽及年金保險：死亡給付超過 3,740 萬部分計入，滿期金、年金等非死亡給付全額計入）＋ 未上市櫃股票交易所得 ＋ 選擇分開計稅的股利 ＋ 非現金捐贈扣除額
- 基本稅額 ＝（基本所得額 − 750 萬）× 20%
- 比較：基本稅額 > 一般綜所稅額時，只補繳差額；反之一毛都不用多繳
750 萬與 3,740 萬是自 2024 年度（113 年度）起適用的調整後金額（法定 600 萬／3,000 萬，隨消費者物價指數連動調整）。看懂這三行，下面五個迷思就自己破了一半。
迷思一：「750 萬是海外所得的免稅額」
錯在基數。750 萬扣除的對象是「基本所得額」，而基本所得額的第一項就是你的綜合所得淨額。也就是說，薪水越高的人，750 萬的空間被國內所得吃掉越多，留給海外所得的緩衝越少。年薪高的科技業工程師與退休族，同樣 500 萬海外所得，計算起點完全不同。
迷思二：「海外所得 100 萬以下不用管，超過 100 萬才開始算」
100 萬是懸崖，不是起徵點。全戶全年海外所得未達 100 萬：完全不計入。達到 100 萬：全額計入，不是超過的部分計入。99 萬計入 0，100 萬計入 100 萬，差 1 萬元所得、基本所得額差 100 萬。
三個實務提醒：門檻是全戶合計（夫妻與受扶養親屬一起算）、配息與已實現資本利得與基金贖回獲利都算、用「已實現」認定（帳面浮盈不算，換匯實現的匯差算）。
迷思三：「基本所得額超過 750 萬，超過部分就要繳 20%」
忘了比較這一步。基本稅額算出來之後要跟一般綜所稅額比大小，只有超出的差額才要補。這產生一個反直覺的結果：綜所稅繳得越多的人，海外所得的「隱形額度」越大。
| 情境 | 上班族 A | 退休族 B |
|---|---|---|
| 綜合所得淨額 | 400 萬 | 50 萬 |
| 一般綜所稅額（依 115 年度級距概算） | 約 77 萬 | 約 2.5 萬 |
| 海外所得（已實現） | 500 萬 | 900 萬 |
| 基本所得額 | 900 萬 | 950 萬 |
| 基本稅額 =（基本所得額 − 750 萬）× 20% | 30 萬 | 40 萬 |
| 比較結果 | 30 萬 < 77 萬，補繳 0 | 40 萬 > 2.5 萬，補繳 37.5 萬 |
A 的總所得比 B 高，卻一毛不補；B 的綜所稅低，海外所得直接被基本稅額咬到。「750 萬以下免稅」這句話對 A 太保守（他其實遠超過 750 萬也沒事）、對 B 太樂觀。退休後靠海外部位提領生活費的人，是最低稅負制真正的目標客群，也最容易中招。
迷思四：「美國已經扣我 30% 股利稅，台灣不會再課」
方向對，但不自動，也不完整。海外已納稅額可以扣抵，但有兩個條件：扣抵上限是「因加計該海外所得而增加的基本稅額」，且要附所得來源地的納稅證明（美股就是券商的 1042-S）。
實務結果多數散戶會滿意：美國扣的 30% 通常高於台灣端增加的基本稅額（上限 20% 稅率再打比較式折扣），扣抵之後補稅歸零。但兩個注意：扣抵不會退稅（美國多扣的部分台灣不會退你，能不能跟美國要回是另一個題目）；補稅歸零不等於免申報（見迷思五）。另外提醒，台股 ADR 的 21% 扣繳是台灣的扣繳、不是海外稅（那筆的邏輯見 TSM ADR 一文），不要搞混。
迷思五：「反正沒超過就不用申報」＋「賠錢可以抵稅」
申報義務看基本所得額，不看海外所得。規則是：基本所得額在 750 萬以下，免申報也免繳納；超過 750 萬就應該申報（填基本稅額申報表），就算比較之後補繳金額是 0。漏報被查到是補稅加罰的問題，而國稅局透過複委託券商的申報資料、金融帳戶資訊自動交換（CRS，涵蓋非美國金融帳戶）等管道，對海外金融所得的掌握度逐年提高，不要賭。
至於虧損：海外財產交易損失只能扣同年度的海外財產交易所得，不能跨年度遞延，也不能抵配息等其他類別，且損益兩邊都要用實際成本核實計算。今年大賠明年大賺，兩年各算各的，去年的虧損救不了今年的稅。實現損益的年度安排（同一年度內實現盈虧互抵）是海外部位少數合法的稅務規劃空間。
快速自我檢查表
| 你的狀況 | 要做的事 |
|---|---|
| 全戶海外所得 < 100 萬 | 不計入、不申報（但保留紀錄） |
| 海外所得 ≥ 100 萬，基本所得額 ≤ 750 萬 | 免申報免繳納，但建議自己算過一次留底 |
| 基本所得額 > 750 萬 | 應申報基本稅額，是否補繳看與綜所稅的比較結果；有境外納稅證明記得附上扣抵 |
| 當年度有實現虧損 | 檢查同年度有無可互抵的海外財產交易所得，跨年就浪費了 |
最後三個常見補充：海外所得不納入二代健保補充保費的費基；大陸地區來源所得不是海外所得（依法併入綜合所得稅），港澳來源所得算海外所得；「海外券商 vs 複委託」的稅務待遇相同，差的是資料掌握度與你自己的紀錄成本。
結論
- 「750 萬以下免稅」這句話的正確版本是：「基本所得額（含國內所得）750 萬以下不必申報基本稅額；超過的話，補不補稅還要跟綜所稅比大小。」
- 100 萬是全戶全年的計入懸崖，達標全額計入；已實現才算數。
- 綜所稅高的人有巨大隱形額度，綜所稅低的退休提領族才是最低稅負制的主要納稅人，規劃重點完全不同。
- 美國扣繳可扣抵但不退稅、申報義務與補稅金額是兩件事、虧損只能同年度內用掉。這三件事各救過也各坑過很多人。
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資料來源
- 所得基本稅額條例 §3、§5（申報門檻）、§12（個人基本所得額計入項目，海外所得 100 萬門檻）、§13（扣除額、20% 稅率、海外已納稅額扣抵上限）
- 財政部公告（台財稅字第 11204674390 號，2023-11-23）：113 年度起個人基本所得額扣除額調為 750 萬元、保險死亡給付免計入額度調為 3,740 萬元；115 年度經公告維持不變（2025-11-27）
- 所得稅法 §15 第 5 項（股利分開計稅）及個人所得基本稅額申報表（分開計稅股利計入基本所得額）
- 財政部稅務入口網：個人海外所得課徵基本稅額相關規定（有價證券無法提示成本按成交價 20% 計算所得、海外財產交易損失限同年度扣除）
- 所得稅法（綜合所得稅課稅級距，概算用）；全民健康保險扣取及繳納補充保險費辦法（費基不含海外所得）
- 法規查核日期：2026-07-04